MORAGUES MALLORCA – COMPAÑÍA TOWN (4,12/5 estrellas)
Puerto de Andratx
El proyecto Moragues Mallorca es una oportunidad de inversión en crowdfunding inmobiliario a través de la plataforma Civislend. Se trata de un préstamo con garantía hipotecaria de primer rango para la construcción de una villa de lujo en Cala Moragues, Puerto de Andratx. Esta zona es reconocida por su exclusividad, vistas panorámicas y alto valor inmobiliario, situada, además, en una isla que es un paraíso terrenal.
DATOS GENERALES DEL PROYECTO
Plataforma / Fecha lanzamiento: Civislend / 27 de marzo de 2025 (Regístrate aquí)
Rentabilidad: 11,5% TIN anual.
Tipo de operación: Préstamo.
Importe a financiar: 5.000.000€
Promotor: COMPAÑIA TOWN S XX SL.
Plazo: 15 meses desde la concesión del préstamo, con posible prórroga de 3 meses y posibilidad de amortizar anticipadamente a partir del mes 6 desde el inicio del préstamo.
Ubicación: C/ Ropit 27, 07157 Port D'Andratx, Mallorca.
Tipo de activo: Obra de una vivienda unifamiliar de 1.038 m² con 6 dormitorios, piscina y amplias terrazas, situada en una parcela de 2.280 m².
Garantía: Préstamo con garantía hipotecaria de primer rango
Valor de tasación total de los activos: 9.195.295€ y 21.165.901€ valor HET
LTV (Loan to Value): 36% LTV HET
Pago de intereses: A vencimiento
Inversión mínima: 250 €.
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
Se trata de un préstamo con garantía hipotecaria de primer rango por 7.600.000 € para la construcción de una villa de lujo en Cala Moragues, Puerto de Andratx (Mallorca), una zona exclusiva con gran revalorización. Civislend aportará 5.000.000 € y otros inversores privados 2.600.000 €.
La propiedad tendrá 1.038 m², 6 dormitorios, piscina y terrazas, en una parcela de 2.280 m². El suelo, adquirido en 2006 por 1M€, ahora tiene un valor de 9.2M€ y un valor HET de 21.16M€. La construcción será industrializada con INHAUS, reduciendo el plazo a menos de un año. El préstamo durará 15 meses para dar margen a la venta.
El inmueble pretende será puesto a la venta por 19.000.000€ - un precio elevado y claramente sesgado al segmento del lujo. No obstante, el precio del inmueble se sitúa sustancialmente por debajo el de mercado por lo que previsiblemente le convierta en un atractivo para su público objetivo.
RENTABILIDAD Y BENEFICIO POTENCIAL
Rentabilidad esperada: Si la operación se desarrolla tal y como se prevé, el rendimiento para el inversor de Civislend será del 14,38% TIN durante 15 meses:
Si bien la duración total del préstamo es de 15 meses el promotor puede realizar una ampliación de hasta 3 meses:
Esto implica un rendimiento mínimo de un TIN del 11,5% a 15 meses, es decir un rendimiento efectivo del 14,38% sobre el capital invertido para julio de 2026.
Si ejercieran su derecho de ampliación del plazo, el rendimiento sería de un 17,25% sobre el capital prestado para septiembre de 2026.
Rendimiento mínimo de 6 meses, lo que supondría un rendimiento total del 5,75%
No encontramos información sobre los posibles intereses de demora.
GARANTÍAS DEL PROYECTO
Hipoteca de primer rango.
Prenda sobre las participaciones sociales de la SPV.
Valor total de los activos: 21.165.901 € - Loan to Value HET (LTV): 36%
RIESGOS DEL PROYECTO
Promotor: Bajo
79 años de experiencia.
Especializado en desarrollo y venta de proyectos inmobiliarios.
Experiencia a nivel nacional e internacional.
Fondos necesarios: Bajo
Split de fondos: 75% Civislend – 25% Promotor.
El promotor aporta +1,7M€
Licencia de obras/obra: Bajo-medio
Licencia de obras concedida.
Amplia experiencia en este tipo de obra.
Financiación: Medio
Garantía Hipotecaria de Primer Rango.
LTV H.E.T.: 36 %
Costes de construcción: Medio
Amplia experiencia en este tipo de obra.
El margen cubre una potencial subida de costes.
Construcción INHAUS.
Comercialización: Medio
Periodo suficientemente largo.
Producto único en una de las zonas más prestigiosas de Mallorca.
Ticket de la vivienda por debajo del precio promedio de viviendas comparables.
VENTAJAS E INCONVENIENTES
Ventajas del Proyecto
Alta rentabilidad: Con una TIR del 11,50%, la inversión se posiciona como una opción atractiva dentro del crowdfunding inmobiliario.
Ubicación privilegiada: Situada en una de las zonas más exclusivas y demandadas de Mallorca, lo que favorece la revalorización y liquidez del activo.
Sólidas garantías: La inversión cuenta con una hipoteca de primer rango y una prenda sobre las participaciones de la SPV, proporcionando mayor seguridad.
Construcción ágil: Gracias a la metodología industrializada de INHAUS, la villa podría estar terminada en menos de un año, reduciendo tiempos de ejecución.
Compromiso del promotor: Aporte significativo de 1.705.807€ en fondos propios, reflejando confianza y alineación de intereses.
Desventajas y riesgos de la inversión
Riesgo de mercado: La venta de la villa está sujeta a la evolución del mercado inmobiliario de lujo, el cual puede verse afectado por factores de ciclo económico.
Baja liquidez: Se trata de una inversión a 15 meses sin garantía de reembolso anticipado, salvo que el promotor decida amortizar antes de plazo.
OPINIÓN Y CONCLUSIÓN
El proyecto de financiación participativa en Cala Moragues presenta una oportunidad de inversión respaldada por factores clave que refuerzan su viabilidad y atractivo. Uno de los aspectos destacables es que, si bien los costes de construcción pueden aumentar debido a factores externos, el uso de la metodología industrializada de INHAUS permite un mayor control sobre los plazos y costes, reduciendo el riesgo de desviaciones significativas en el presupuesto.
Además, la rentabilidad proyectada del 11,50% resulta competitiva en el sector, aunque el plazo mínimo de inversión de 15 meses puede considerarse relativamente elevado. Sin embargo, este margen de tiempo adicional permite asegurar una correcta comercialización del activo sin presiones que puedan afectar su precio de venta.
Otro factor clave es que el solar ya es propiedad del promotor, adquirido en 2006 por 1.000.000 €. Actualmente, el activo se valora en más de 9.000.000 €, reflejando la apreciación sostenida de la zona y reforzando la solidez de la inversión. Además, la gran experiencia del promotor en desarrollos inmobiliarios de lujo y su participación con una aportación de fondos propios significativa (1.705.807 €) evidencian su compromiso con el proyecto y alinean sus intereses con los de los inversores.
Por otro lado, la proyección de venta se ha valorado por debajo del precio de mercado de activos comparables, lo que, junto con un atractivo LTV del 36%, ofrece una mayor seguridad al inversor. Este amplio margen reduce el riesgo de que la rentabilidad del proyecto se vea comprometida y refuerza la confianza en la capacidad del activo para generar retornos atractivos. En conclusión, aunque toda inversión conlleva riesgos, la combinación de una ubicación excepcional, la consolidación del mercado en la zona, la estructura financiera bien planificada y la experiencia del promotor hacen de este un proyecto sólido y con un elevado potencial de éxito.
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